Saci e Pedrinho precisam de um fio do cabelo da Iara

Pedrinho vê como a bruxa é feia. Saci põe um pingo d'água na testa da Cuca. O empregado do Coronel Teodorico, Zé Carneiro, vai falar com Tio Barnabé. Coronel Teodorico quer falar com Dona Benta, Zé Carneiro conta o que aconteceu com ela, Álvaro, o sobrinho do coronel, não acredita. Os três vão na casa de Barnabé. O pingo d'água faz a Cuca acordar. O exército do príncipe se recusa a obedece-lo e entrar na gruta da Cuca. Álvaro e Teodorico vão embora do sitio. Saci fala que só vai soltar a bruxa se ela contar como se desfaz o encanto. Ritinha é a única que faz alguma coisa em casa por causa da preguiça de Jeca. Tio Barnabé se assusta. A Cuca diz que para desfazer sua magia precisa de um fio do cabelo da Iara. Saci previne Pedrinho que se ele olhar para Iara pode ficar paralisado e parar no fundo do rio, os dois vão ver como está Narizinho e depois seguem até o ribeirão da Iara, Saci lembra ao amigo que ele não pode olhar para a sereia, o perneta diz que ela apareceu, mas Pedrinho não consegue resistir a tentação e olha.