O burro vira sócio de Zé e Quirino

Depois que o burro falante falou que era do sitio Tonho, Ritinha e Jeca o levam de volta para as crianças, Tia Nastácia continua sem acreditar que ele é mesmo falante. Pedrinho convida Tonho para brincar no sitio. Narizinho vai no reino das águas claras e fica deslumbrada com o seu vestido. Elias pega a viola de Malazertas e diz que só devolve quando ele conseguir que todos pagem o fiado. Tia Nastácia ofende Jeca Tatu na frente de Tonho que vai em bora. Narizinho prova o vestido. Zé Carneiro e Quirino levam o burro de volta ao celeiro de novo, o burro diz que não pertence as crianças, os caipiras ficam felizes. Narizinho diz ao príncipe que não pode ficar com o vestido nem ficar em águas claras. De volta ao sitio Narizinho conta como era o vestido. Saci continua achando que foi deixado de lado, ele diz a Tio Barnabé que vai levar a mula-sem-cabeça para dar um susto no povo do sitio. No dia seguinte Zé Carneiro e Quirino vão indo para o arraial, Tia Nastácia avisa as crianças que vão tomar satisfações e descobrem que o burro virou sócio dos dois.